Pendapatan Berkshire Hathaway turun karena dampak pasar pada portofolio saham menurun

Sebagian besar bisnis Berkshire, termasuk kereta api, utilitas dan listrik, dan manufaktur, layanan dan operasi ritel, melaporkan pertumbuhan pada kuartal pertama. Namun bisnis asuransi mengalami pukulan telak. Berkshire mengatakan biaya untuk membayar klaim asuransi naik secara dramatis karena harga mobil bekas naik, membawa pendapatan operasional untuk unit itu turun menjadi $47 juta dari $764 juta tahun sebelumnya.

Laba bersih Berkshire dapat berubah-ubah dari kuartal ke kuartal karena perusahaan memiliki investasi ekuitas yang signifikan, dan keuntungan atau kerugian investasi yang belum direalisasi perlu dimasukkan dalam angka tersebut. Perusahaan menggunakan miliaran dolar dalam flotasi, atau premi dimuka yang dibayarkan oleh pelanggan asuransi, untuk melakukan investasi demi keuntungannya sendiri. Sementara ini merupakan dorongan untuk hasil ketika pasar naik, itu merugikan pendapatan Berkshire pada kuartal terakhir.

Kekhawatiran tentang inflasi, pengetatan moneter dan pertumbuhan yang melambat menyeret indeks S&P 500 turun untuk memulai tahun ini. Perusahaan terbesar Berkshire, Apple Inc.

, menerima pukulan. Saham iPhone turun 11% pada 2022. Kepemilikan utama lainnya, seperti Kraft Heinz Co.

Perusahaan Coca-Cola.

telah melewati volatilitas pasar dengan lebih baik karena saham perusahaan yang menyediakan kebutuhan pokok konsumen mendapatkan popularitas.

Buffett, CEO dan ketua Berkshire, sepertinya tidak akan terlalu fokus pada penurunan laba bersih. Dia telah lama berpendapat bahwa pemegang saham harus lebih fokus pada laba operasi Berkshire, yang dia yakini sebagai ukuran yang lebih baik tentang kinerja perusahaan.

Hasilnya diumumkan menjelang pertemuan pemegang saham tahunan pertama Berkshire sejak 2019. Investor berusia 91 tahun itu muncul di atas panggung di sebuah arena di Omaha, Nebraska, bersama dengan tangan kanannya. Charlie Munger dan wakil presiden Greg Appel Ajit Jain. Para pemegang saham sangat memperhatikan pandangan Mr. Buffett tentang pasar dan ekonomi, mengingat pengalaman berinvestasi selama puluhan tahun dan cakupan bisnis Berkshire yang luas.

Berkshire mengoperasikan operasi asuransi besar, serta kereta api, utilitas, produsen dan pengecer. Banyak dari kepemilikannya adalah nama rumah tangga, seperti Fruit of the Loom, Geico, Dairy Queen, Benjamin Moore & Co.

Sementara sebagian besar rapat pemegang saham berlalu tanpa peringatan, rapat Berkshire telah dijuluki “Stok Kayu Kapitalis” karena jumlah pemilih yang luar biasa tinggi, suasana seperti festival, dan sejumlah besar memorabilia merayakan Mr. Buffett dan investasinya. Di masa lalu, para peserta telah membawa pulang suvenir seperti Fruit of the Loom Boxers dengan gambar Mr Buffett tercetak di atasnya dan bebek karet Oriental Trading yang meniru Mr Buffett dan Mr Munger.

Para pemegang saham juga dapat menantikan untuk mendengar Mr. Buffett membagikan pandangannya tentang berbagai proposal pemegang saham Berkshire. Pada bulan April, Sistem Pensiun Pegawai Publik California, dana pensiun terbesar di negara itu, mengatakan pihaknya berencana untuk mendukung mosi untuk mencopot Mr. Buffett sebagai presiden Berkshire. Proposal pemegang saham lainnya meminta Berkshire untuk mengungkapkan lebih banyak tentang upayanya untuk mengurangi emisi gas rumah kaca.

Topik lain yang mungkin ada di benak investor akhir pekan ini: apa yang akan dilakukan Berkshire dengan cadangan kasnya yang besar. Sementara perusahaan tidak melakukan akuisisi besar pada tahun 2021, dengan Buffett mengutip kurangnya peluang investasi jangka panjang yang menarik, itu mengakhiri musim kering itu dalam beberapa bulan pertama tahun ini.

Berkshire mengatakan pada bulan Maret telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi Richie Corp.

Untuk 11,6 miliar dolar. Kesepakatan itu akan menjadi yang terbesar di Berkshire dalam beberapa tahun. Perusahaan juga mengungkapkan bahwa mereka telah membangun 14,6% saham di Occidental Petroleum pada bulan Maret dan mengumumkan 11% saham di HP Inc..

pada bulan April.

Saham Occidental dan HP naik karena berita tentang investasi Berkshire.

Berkshire juga meningkatkan kepemilikannya di Chevron Corp.

terungkap pada Sabtu. Ia memiliki saham Chevron senilai $25,9 miliar pada akhir kuartal pertama, naik dari $4,5 miliar pada akhir tahun 2021. Chevron sekarang termasuk di antara empat terbesar di Berkshire, bergabung dengan Apple dan American Express Co. dan Bank of America Corp. Ganti Coca-Cola.

Karena Berkshire membelanjakan lebih banyak untuk bisnis lain, perusahaan membeli lebih sedikit sahamnya selama kuartal tersebut. Ini membeli kembali sekitar $3,2 miliar saham, turun dari $6,9 miliar pada kuartal keempat.

Berkshire sendiri merupakan investasi yang solid pada tahun 2022. Saham Kelas A-nya naik 7,5%, sedangkan S&P 500 turun 13%.

Perusahaan masih memiliki sejumlah besar uang untuk menarik dari. Berkshire memiliki $106,26 miliar dalam bentuk tunai dan setara kas pada akhir kuartal pertama, turun dari $146,72 miliar pada akhir tahun 2021.

Kirim surat ke Akane Otani di [email protected]