Warby Parker dalam pengajuan IPO mengungkapkan peningkatan penjualan – tetapi juga meningkatkan kerugian

Merek kacamata Warby Parker telah kehilangan uang atau bahkan jatuh selama masing-masing dari tiga tahun keuangan terakhir – dan memperingatkan itu bisa menghadapi angin sakal ketika mencoba untuk menghasilkan keuntungan sebagai perusahaan publik, menurut dokumen yang diajukan dengan regulator sekuritas Selasa.

Pengecer, yang dikenal menjual kacamata modis dengan harga murah, sedang bersiap untuk memulai debutnya di Wall Street. Dikatakan pada bulan Januari bahwa mereka diam-diam mengajukan permohonan untuk listing di bursa saham AS

Dengan penawaran umum perdananya, Warby Parker diharapkan untuk bergabung dengan daftar merek konsumen yang akan segera diperdagangkan di Wall Street. The Honest Company, yang diproduksi oleh Jessica Alba dan pembuat scrub medis Figs, baru-baru ini diluncurkan. Rantai listrik Sweetgreen diam-diam telah mengajukan IPO, dan merek sepatu Allbirds dikatakan juga sedang mempersiapkannya.

Selama tiga tahun terakhir, penjualan Warby Parker telah tumbuh – tetapi juga kerugiannya. Pendapatan bersih Warby Parker untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Desember 2018, 2019, dan 2020 masing-masing adalah $272,9 juta, $370,5 juta, dan $393,7 juta, menurut dokumen yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS.

Kerugian bersihnya berjumlah $ 22,9 juta pada 2018 dan $ 55,9 juta pada 2020. Itu terikat pada 2019, perusahaan mengatakan kepada regulator.

Warby Parker mengatakan pihaknya terus merugi dalam beberapa bulan terakhir. Itu kehilangan $ 7,3 juta dalam enam bulan yang berakhir 20 Juni. Pada tanggal tersebut, perusahaan mengalami akumulasi defisit sebesar $356,3 juta.

“Karena kami memiliki sejarah operasi yang singkat dalam skala besar, sulit bagi kami untuk memprediksi hasil operasi di masa depan,” kata perusahaan itu dalam pengajuan. “Kami perlu menghasilkan dan mempertahankan peningkatan pendapatan dan mengelola biaya kami untuk mencapai profitabilitas. Bahkan jika kami melakukannya, kami mungkin tidak dapat mempertahankan atau meningkatkan profitabilitas kami.”

Merek berorientasi konsumen, yang didirikan pada 2010, awalnya mengirimkan kacamata kepada pelanggan untuk dicoba dari kenyamanan rumah. Ini telah berkembang lebih dari sekadar operasi online saja, dengan membuka toko dan memungkinkan pelanggan untuk mengambil pembelian secara langsung. Strategi ini dapat membantu perusahaan mengurangi biaya e-commerce, mulai dari pengiriman hingga pengembalian.

Ini telah berkembang menjadi lebih dari 145 toko, sesuai pengarsipan.

Hampir semua pendapatan Warby Parker — 95% dari tahun fiskal yang berakhir 31 Desember 2020 — berasal dari penjualan kacamata. Hanya 2% yang berasal dari penjualan kontak.

Dalam pengajuan tersebut, perusahaan mengatakan memiliki keunggulan unik dibandingkan pesaing. Di antara mereka, dia mengatakan bahwa dia terlahir sebagai penggemar. Rata-rata, katanya, pelanggan yang diperoleh antara 2015 dan 2019 memiliki tingkat retensi penjualan hampir 50% dalam dua tahun pertama pembelian pertama mereka dan tingkat retensi penjualan hampir 100% selama empat tahun.

Startup ini telah mendapatkan kepercayaan dari para pemukul besar Lembah Silikon. Ini mengumpulkan $ 120 juta dalam putaran terakhir pendanaan proyek pada tahun 2020, memberikan nilai $ 3 miliar, menurut data PitchBook.

Pemegang saham di perusahaan akan mencakup beberapa investor tersebut, Tiger Global, T Row Price, General Catalyst, D1 Capital Partners dan Doerer Capital, menurut pengajuan.

—CNBC Lauren Thomas Berkontribusi pada laporan ini.